首页
登录
财务会计
假设r=5%,d=1.5%,6月30日为6月期货合约的交割日,4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货价格分别为1 400、1 420、1 465及1 4
假设r=5%,d=1.5%,6月30日为6月期货合约的交割日,4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货价格分别为1 400、1 420、1 465及1 4
游客
2024-03-09
7
管理
问题
假设r=5%,d=1.5%,6月30日为6月期货合约的交割日,4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货价格分别为1 400、1 420、1 465及1 440点,借贷利率差Δr=0.5%,期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本分别为0.2个指数点,股票买卖双边手续费及市场冲击成本分别为成交金额的0.6%,则4月1日、6月1日对应的无套利区间为( )。
选项
A、[1 391.3,1 433.2]和[1 448.68,1 489.86]
B、[1 392.3,1 432.2]和[1 449.68,1 488.86]
C、[1 393.3,1 431.2]和[1 450.68,1 487.86]
D、[1 394.3,1 430.2]和[1 451.68,1 486.86]
答案
C
解析
根据无套利区间公式,4月1日,F(t,T)=1 412.25(点),股票买卖双边手续费及市场冲击成本=1 400×1.2%=16.8(点),期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本=0.4个指数点,借贷利率差成本=1 400×0.5%×3/12=1.75(点),三项合计,TC=16.8+0.4+1.75=18.95(点),无套利区间的上界=1 412.25+18.95=1 431.2(点),无套利区间的下界=1 412.25—18.95=1 393.3(点),所以无套利区间为[1 393.3,1 431.2];同理6月1日,无套利区间为[1 450.68,1 487.86]。
转载请注明原文地址:https://www.tihaiku.com/caiwukuaiji/3518697.html
相关试题推荐
随着网上购物平台的数量日益增加,网络团购已经迅速成为一个亮点。团购是一种新型的购物方式,顾名思义就是指很多人一起购买同一产品,旨在获得优惠的购买价格。据了
订购外卖很方便,外卖食品种类多,价格也不高。这种种因素导致点外卖在中国人中,尤其是中国青年人中十分流行。据报道,60%以上的中国人每周至少吃两次外卖食品。人
那是因为迅速增长的能源需求要求大幅度增加对新供应的投资,更不用提不断上升的能源价格带来的消耗。 That’sbecausequicklygrowin
5月份,某进口商以67000元/吨的价格从国外进口一批铜,同时以67500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6月中旬,该进口商与某电缆厂协商以
CME集团的玉米期货看涨期权,执行价格为450美分/蒲式耳,权利金为42’7美分/蒲式耳,当标的玉米期货合约的价格为478’2美分/蒲式耳时,该看涨期权的时间价
某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升,故买入5手,成交价格为2015元/吨,此后合约价格迅速上升到2025元/吨,为进一步利用该价位的有利变动,该投机者
某股票当前价格为63.95港元,下列以该股票为标的的期权中时间价值最低的是()。A、执行价格为64.50港元,权利金为1.00港元的看跌期权B、执行价
沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,年指数股息率为1%,三个月后交割的沪深300股指数期货合约的理论价格为()点。A、3029.59
榨油厂要在3个月后购买191吨大豆做原料,为套期保值,该厂需要购入()手大豆期货。A、190B、19C、191D、19.1B大豆期货合约每手10
当成交指数为95.28时,1000000美元面值的13周国债期货和3个月欧洲美元期货的买方将会获得的实际收益率分别是()。A、1.18%,1.19%
随机试题
EliteMathCompetitionsStruggletoDiversifyTheirTalentPool[A]Inte
[originaltext]M:Hey,Alice,myfriends(19)justinvitedmetogoto"kalaokay"
Untiltheinventionofthemodernwashingmachine,mostpeoplewashedtheir
关于肠球菌的说法不正确的是A.是肠道正常栖居菌 B.触酶阴性 C.是G菌中仅
相同原材料拌合混凝土,坍落度大的混凝土的强度要低于坍落度小的混凝土。()
化脓性脑膜炎患儿护理措施中应除外A.保持安静,头肩抬高15°~30° B.密切
葡萄糖的主要化学性质为A.具酸性 B.微溶于乙醇 C.溶于水 D.具有还原
工作人员进入组合电器室,应先通风(____),并用检漏仪测量SF6气体含量合格。
个人贷款催收流程一般包括()A:早期催收B:中期催收C:不良贷款催收D:晚
关于混凝土的说法,正确的是A.混凝土拌合时必须掺入一定量的外加剂 B.符合标准
最新回复
(
0
)