2. 财务会计
  3. （2014年真题）甲公司是一个材料供应商，拟与乙公司建立长期合作关系，为了确定对

（2014年真题）甲公司是一个材料供应商，拟与乙公司建立长期合作关系，为了确定对

练习题库2022-08-02  78
问题 （2014年真题）甲公司是一个材料供应商，拟与乙公司建立长期合作关系，为了确定对乙公司采用何种信用政策，需要分析乙公司的偿债能力和营运能力。为此，甲公司收集了乙公司2013年度的财务报表，相关的财务报表数据以及财务报表附注中披露的信息如下：　　（1）资产负债表项目（单位：万元）　　（2）利润表项目（单位：万元）（3）乙公司的生产经营存在季节性，每年3月份至10月份是经营旺季，11月份至次年2月份是经营淡季。　　（4）乙公司按照应收账款余额的5%计提坏账准备，2013年年初坏账准备余额140万元，2013年年末坏账准备余额150万元。最近几年乙公司的应收账款回收情况不好，截至2013年年末账龄三年以上的应收账款已达到应收账款余额的10%。为了控制应收账款的增长，乙公司在2013年收紧了信用政策，减少了赊销客户的比例。　　（5）乙公司2013年资本化利息支出100万元，计入在建工程。　　（6）计算财务比率时，涉及到的资产负债表数据均使用其年初和年末的平均数。　　要求：　　（1）计算乙公司2013年的速动比率；评价乙公司的短期偿债能力时，需要考虑哪些因素？具体分析这些因素对乙公司短期偿债能力的影响。　　（2）计算乙公司2013年的利息保障倍数；分析并评价乙公司的长期偿债能力。　　（3）计算乙公司2013年的应收账款周转次数；评价乙公司的应收账款变现速度时，需要考虑哪些因素？具体分析这些因素对乙公司应收账款变现速度的影响。
选项
答案
解析 （1）速动比率＝速动资产平均金额÷流动负债平均金额
　　＝（100＋100＋500＋460＋2850＋2660）÷（2350＋2250）＝1.45
　　评价乙公司的短期偿债能力时，需要考虑应收账款的变现能力。乙公司按照应收账款余额的5%计提坏账准备，2013年年末账龄三年以上的应收账款已达到应收账款余额的10%，实际坏账很可能比计提的坏账准备多，从而降低乙公司的短期偿债能力。乙公司的生产经营存在季节性，报表上的应收账款金额不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均数计算，仍然无法消除季节性生产企业年末数据的特殊性。
　　乙公司年末处于经营淡季，应收账款、流动负债均低于平均水平，计算结果可能不能正确反映乙公司的短期偿债能力。
（2）利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用
　　＝（97.50＋32.50＋500）÷（500＋100）＝1.05
　　乙公司的利息保障倍数略大于1，说明自身产生的经营收益勉强可以支持现有的债务规模。由于息税前利润受经营风险的影响，存在不稳定性，而利息支出却是固定的，乙公司的长期偿债能力仍然较弱。
（3）应收账款周转次数＝营业收入÷应收账款平均余额
　　＝14500÷[（2850＋150＋2660＋140）÷2]＝5
　　乙公司的生产经营存在季节性，报表上的应收账款金额不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均数计算，仍然无法消除季节性生产企业年末数据的特殊性。乙公司年末处于经营淡季，应收账款余额低于平均水平，计算结果会高估应收账款变现速度。
　　计算应收账款周转次数时应使用赊销额，由于无法取得赊销数据而使用营业收入计算时，会高估应收账款周转次数。乙公司2013年减少了赊销客户比例，现销比例增大，会进一步高估应收账款变现速度。
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